每經(jīng)記者：裴健如 每經(jīng)編輯：孫磊,何小桃
棋過(guò)中盤(pán)，跨國(guó)車企相繼曬出2023年上半年的成績(jī)單，也為自身的整體表現(xiàn)進(jìn)行了半年度總結(jié)。
據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，大眾汽車集團(tuán)、寶馬集團(tuán)、通用汽車、福特汽車、特斯拉、豐田汽車、日產(chǎn)汽車等15家跨國(guó)車企均公布了今年上半年或今年二季度的最新財(cái)務(wù)報(bào)告。
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從已公布的數(shù)據(jù)來(lái)看，大部分車企都實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收的正向增長(zhǎng)。其中，大眾汽車集團(tuán)以1563億歐元的營(yíng)收成績(jī)領(lǐng)銜。但在凈利潤(rùn)方面，各家企業(yè)卻差別明顯，有車企成功扭虧，有車企凈利翻番，也有車企增收卻不增利。仍以營(yíng)收實(shí)現(xiàn)18%同比增長(zhǎng)的大眾汽車集團(tuán)為例，其上半年凈利潤(rùn)為113億歐元，同比下滑13.9%。
全國(guó)乘用車市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)在接受記者采訪時(shí)表示，跨國(guó)車企之所以出現(xiàn)增收不增利的現(xiàn)象，一方面是由于部分車企前期盈利水平較高，在汽車行業(yè)存量競(jìng)爭(zhēng)中繼續(xù)獲得較高增長(zhǎng)比較困難；另一方面，上半年中國(guó)車市的“價(jià)格戰(zhàn)”擠壓了部分車企的盈利，導(dǎo)致其賣得越多，虧得越多，進(jìn)而造成盈利水平下降。
制表：每經(jīng)記者 裴健如
多家跨國(guó)車企增收不增利
在記者統(tǒng)計(jì)的15家跨國(guó)車企中，“增收不增利”成為不少跨國(guó)車企今年上半年業(yè)績(jī)表現(xiàn)中的關(guān)鍵詞。
其中，除大眾汽車集團(tuán)外，特斯拉、寶馬集團(tuán)、奧迪集團(tuán)等也出現(xiàn)了凈利潤(rùn)下滑。例如，特斯拉今年上半年的營(yíng)收為482.56億美元，同比增長(zhǎng)35%，但凈利潤(rùn)卻同比下滑6.5%至52.16億美元；寶馬集團(tuán)上半年?duì)I收增長(zhǎng)12.4%，達(dá)到約740.72億歐元，但凈利潤(rùn)也出現(xiàn)了同比下滑。
從終端銷量來(lái)看，上述車企均實(shí)現(xiàn)了正向增長(zhǎng)。其中，今年1~6月，大眾汽車集團(tuán)全球交付量為437.22萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)12.8%；特斯拉累計(jì)交付量為88.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)57.6%；寶馬集團(tuán)在全球范圍內(nèi)累計(jì)交付約121.49萬(wàn)輛新車，同比增長(zhǎng)4.7%；奧迪集團(tuán)全球銷售約90.71萬(wàn)輛新車，同比增長(zhǎng)15.5%。
以上半年表現(xiàn)為基礎(chǔ)，大眾汽車集團(tuán)將今年全年的銷售目標(biāo)從之前的950萬(wàn)輛下調(diào)至保底900萬(wàn)輛，將通過(guò)提高價(jià)格和削減成本來(lái)改善其下半年的財(cái)務(wù)狀況，但2023年的財(cái)務(wù)預(yù)期仍保持不變。
在崔東樹(shù)看來(lái)，上述車企之所以增收不增利，主要?dú)w因于兩方面：一是部分車企此前的盈利基數(shù)較高，隨著汽車行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，加之車企在轉(zhuǎn)型期間仍需大量的投入，繼續(xù)保持盈利高增長(zhǎng)水平難度較大；二是，上半年中國(guó)車市“價(jià)格戰(zhàn)”持續(xù)，不少車企的盈利空間被進(jìn)一步擠壓。
以特斯拉為例，年初以來(lái)，其在中國(guó)市場(chǎng)已發(fā)起多次降價(jià)或促銷活動(dòng)，最近的一次發(fā)生在7月1日。當(dāng)日，特斯拉中國(guó)宣布對(duì)兩款進(jìn)口車型的現(xiàn)車進(jìn)行價(jià)格調(diào)整，用戶購(gòu)買全新Model S/X兩款車型現(xiàn)車，即可享受3.5萬(wàn)元至4.5萬(wàn)元不等的優(yōu)惠福利。其中，Model S現(xiàn)車77.39萬(wàn)元起售；Model X現(xiàn)車86.39萬(wàn)元起售。
持續(xù)降價(jià)讓特斯拉在中國(guó)市場(chǎng)的銷量持續(xù)攀升。據(jù)乘聯(lián)會(huì)統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，特斯拉中國(guó)今年上半年在中國(guó)市場(chǎng)的零售銷量約為29.41萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)48.9%。今年二季度，特斯拉在中國(guó)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收57.31億美元，較去年同期增加19.44億美元，增幅為51.33%，為特斯拉全球營(yíng)收貢獻(xiàn)了22.99%的比重。
以價(jià)換量的效果是明顯的，但無(wú)疑從一定程度了犧牲了利潤(rùn)。從二季度財(cái)報(bào)來(lái)看，特斯拉二季度毛利率為18.2%，相比今年一季度的19.2%有所下滑；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率則降至9.6%，連續(xù)第三個(gè)季度下滑。對(duì)此，特斯拉CEO馬斯克認(rèn)為，犧牲車輛利潤(rùn)率來(lái)?yè)Q取更多產(chǎn)量是合理的，為了獲得更高的市場(chǎng)份額，特斯拉很有可能還會(huì)繼續(xù)降價(jià)。
此外，梅賽德斯-奔馳、通用汽車、福特汽車、沃爾沃汽車也均在今年上半年實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收的同比正增長(zhǎng)。其中，福特汽車和通用汽車還在凈利潤(rùn)上“收獲頗豐”。如，通用汽車上半年凈利潤(rùn)為49.6億美元，同比增長(zhǎng)7.10%；福特汽車上半年凈利潤(rùn)為37億美元，成功扭虧為盈。而梅賽德斯-奔馳二季度的凈利潤(rùn)也實(shí)現(xiàn)了14%的增長(zhǎng)。
基于此，梅賽德斯-奔馳上調(diào)了全年盈利預(yù)期，預(yù)計(jì)2023年的息稅前利潤(rùn)將與去年的205億歐元持平，此前預(yù)計(jì)略有下降；通用汽車同樣大幅上調(diào)財(cái)務(wù)預(yù)期，預(yù)計(jì)全年調(diào)整后息稅前利潤(rùn)在120億美元至140億美元之間；福特汽車也將全年調(diào)整后息稅前利潤(rùn)預(yù)期范圍上調(diào)至110至120億美元，但預(yù)計(jì)今年電動(dòng)汽車業(yè)務(wù)將虧損45億美元，較去年同期虧損額30億美元增加。福特汽車原定于今年底實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)電動(dòng)汽車60萬(wàn)輛，這一目標(biāo)也隨之推遲到2024年。
日韓系車企
實(shí)現(xiàn)營(yíng)收、凈利雙增長(zhǎng)
幾家歡喜幾家愁。不少在中國(guó)市場(chǎng)中面臨挑戰(zhàn)的跨國(guó)車企，卻在今年上半年收獲頗豐。
2023年上半年，雷諾集團(tuán)收入為268億歐元，同比增長(zhǎng)27.3%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為20億歐元，同比增長(zhǎng)超過(guò)一倍；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為7.6%，同比增加3.0個(gè)百分點(diǎn)。其中，汽車業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)達(dá)到15億歐元，同比增長(zhǎng)超過(guò)兩倍；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為6.2%，同比增加4.1個(gè)百分點(diǎn)。自由現(xiàn)金流創(chuàng)紀(jì)錄，達(dá)到18億歐元，其中包括來(lái)自Mobilize金融服務(wù)的6億歐元股息，自由現(xiàn)金流與2022年上半年相比增加了8億歐元。
銷量層面，今年上半年，雷諾集團(tuán)全球銷量約為113.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)13%。其中，雷諾品牌全球銷量超過(guò)77.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)約12%。
“雷諾2023上半年在盈利能力和現(xiàn)金流方面都取得了創(chuàng)紀(jì)錄的業(yè)績(jī)。這些成果歸功于我們過(guò)去三年來(lái)不斷以降低成本為宗旨，堅(jiān)持以價(jià)值為中心并結(jié)合了產(chǎn)品攻勢(shì)。”雷諾集團(tuán)首席執(zhí)行官盧卡·德·梅奧表示。
與雷諾集團(tuán)類似，Stellantis集團(tuán)發(fā)布的上半年業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，集團(tuán)上半年凈營(yíng)收達(dá)984億歐元，與2022年上半年相比增長(zhǎng)12%；調(diào)整后經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)達(dá)141億歐元，與2022年上半年相比增長(zhǎng)11%；集團(tuán)凈利潤(rùn)109億歐元，與2022年上半年相比增長(zhǎng)37%；工業(yè)自由現(xiàn)金流達(dá)87億歐元，與2022年上半年相比增長(zhǎng)了33億歐元。
聚焦到各板塊業(yè)績(jī)，Stellantis集團(tuán)除了中國(guó)、印度與亞太地區(qū)銷量下滑，在歐洲、北美、南美、中東及非洲市場(chǎng)銷量與業(yè)績(jī)均同比呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
在崔東樹(shù)看來(lái)，部分跨國(guó)車企在中國(guó)市場(chǎng)表現(xiàn)一般，但不影響其在全球其他市場(chǎng)“賺錢”?！翱鐕?guó)車企的布局是全球化的，在中國(guó)市場(chǎng)表現(xiàn)不好，但如果在其他市場(chǎng)有優(yōu)勢(shì)，仍舊不影響其整體業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)?！贝迻|樹(shù)說(shuō)。
以雷諾集團(tuán)為例，今年上半年，其在歐洲五大主要國(guó)家的零售銷售額占集團(tuán)總零售額的65%。在歐洲，雷諾品牌今年上半年的銷量增長(zhǎng)了21%，超過(guò)50萬(wàn)輛，為法國(guó)第一暢銷品牌。
從已發(fā)布的數(shù)據(jù)來(lái)看，日韓系車企在今年二季度也實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收和凈利的增長(zhǎng)。其中，豐田汽車二季度營(yíng)收為10.6萬(wàn)億日元，同比增長(zhǎng)24.2%，超過(guò)分析師預(yù)期的9.8萬(wàn)億日元；凈利潤(rùn)為1.3萬(wàn)億日元，同比增長(zhǎng)78%。
對(duì)于2023財(cái)年，豐田汽車維持此前預(yù)測(cè)不變，預(yù)計(jì)本財(cái)年?duì)I收將增長(zhǎng)2.3%至38萬(wàn)億日元；預(yù)計(jì)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)為3萬(wàn)億日元，將實(shí)現(xiàn)10.1%的增長(zhǎng)；預(yù)計(jì)歸屬于公司的凈利潤(rùn)將增長(zhǎng)5.2%至2.6萬(wàn)億日元。
此外，現(xiàn)代汽車、起亞汽車今年二季度的營(yíng)收和利潤(rùn)也增幅明顯。如，現(xiàn)代汽車二季度收入同比增長(zhǎng)17.4%至42.25萬(wàn)億韓元；起亞汽車二季度的凈利潤(rùn)約為2.8萬(wàn)億韓元，同比增長(zhǎng)49.8%。
業(yè)內(nèi)人士分析稱，韓系車企此前全球化布局基礎(chǔ)好，疫情后高性價(jià)比是消費(fèi)者判斷是否購(gòu)車的關(guān)鍵因素之一，韓國(guó)車企具備性價(jià)比高的優(yōu)勢(shì)，因此銷量與業(yè)績(jī)得以快速恢復(fù)。
機(jī)構(gòu)認(rèn)為，2023年汽車行業(yè)整體發(fā)展?fàn)顩r相對(duì)樂(lè)觀，汽車企業(yè)有望實(shí)現(xiàn)更加穩(wěn)定的利潤(rùn)。面對(duì)日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，汽車企業(yè)應(yīng)多加重視技術(shù)研發(fā)，推行科技創(chuàng)新并注重實(shí)施有效的財(cái)政管理政策，同時(shí)把握科技發(fā)展趨勢(shì)，抓住有利市場(chǎng)機(jī)遇，加強(qiáng)市場(chǎng)的分析及定位，對(duì)不同市場(chǎng)的需求進(jìn)行深入分析，針對(duì)需求搶先進(jìn)入市場(chǎng)，及時(shí)有效地制定營(yíng)銷策略，以獲得較高的利潤(rùn)。
記者|裴健如
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